Con alcuni concetti cardine legati al tasso d’interesse, inauguriamo la nostra guida all’educazione finanziaria alla scoperta delle nozioni che proprio non si possono ignorare.
Tasso d’interesse di riferimento: cos’è e chi lo decide
Il tasso di interesse è il costo del denaro, ovvero quanto si deve pagare per riceve a fronte del conferimento di soldi.
Chi lo decide? Un tempo, in Europa, erano le banche centrali nazionali a stabilirlo, mentre oggi ci pensa la Banca Centrale Europea che, periodicamente, definisce il tasso di riferimento per l’intero sistema. È questo il parametro principale che determina il costo del denaro che, passando poi attraverso le banche, si ripercuote sul credito concesso a famiglie e imprese.
A sua volta, la Bce definisce il tasso di interesse in base a valutazioni e strategie macroeconomiche. Se l’economia rallenta, tenderà a tenere basso il tasso di interesse per favorire una maggiore circolazione di liquidità, investimenti e consumi.
Al contrario, se l’economia ha buone performance, la Banca centrale europea ritocca i tassi verso l’alto, per evitare l’eccesso di inflazione.
Cosa c’è da sapere per chi accende un mutuo
Quando si accende un mutuo è importante valutare Euribor e Irs.
L’Euro Inter Bank Offered Rate è il tasso d’interesse medio delle transazioni tra le banche europee.
Gli istituti, infatti, non prestano solo denaro a famiglie e imprese ma si scambiano liquidità (chi ne ha di più fa prestiti di breve termine a chi ne ha di meno).
L’Euribor è il prezzo di questo scambio. Sarebbe sbagliato pensare che sia un tecnicismo che interessa solo le banche, perché, in realtà, questo tasso di interesse influenza il costo del denaro sostenuto dagli istituti e rappresenta il punto di riferimento per i mutui a tasso variabile, cui la banca aggiunge uno spread più o meno elevato.
Se chi ha contratto un mutuo a tasso variabile deve guardare principalmente all’Euribor, chi ha scelto il tasso fisso dovrà fare riferimento all’Irs (Interest Rate Swap), ovvero il tasso medio al quale le principali banche europee stipulano swap a copertura del rischio. Questo tasso rappresenta la base per il calcolo degli interessi sui mutui, a cui si aggiunge sempre uno spread.
Tassi di interesse bancari attivi e passivi
Gli interessi bancari possono essere suddivisi in attivi e passivi.
Nel caso di conti correnti e conti di deposito, la banca corrisponde degli interessi bancari per aver ricevuto in deposito un capitale che può essere utilizzato per operazioni finanziarie: si parla in questo caso di interessi attivi. Nella guida che il Comitato italiano per la programmazione e il coordinamento delle attività di educazione finanziaria ha redatto insieme a Donna Moderna, si evidenzia l’importanza di informarsi su quali siano gli interessi attivi quando, ad esempio, si apre un conto corrente.
Come spiega Nadia Linciano, responsabile ufficio studi economici della Consob, «spesso accade che il tasso d’interesse sia talmente basso da essere compensato dalle spese di gestione del conto. Ecco perché, salvo che non ci sia l’esigenza di tenere i propri risparmi liquidi, conviene impiegarli in un modo più redditizio».
Gli interessi passivi invece rappresentano un costo per chi chiede un prestito o un finanziamento. È bene conoscere, in particolare, Tan e Taeg. Il Tan è il Tasso Annuo Nominale ed esprime gli interessi da pagare annualmente per il prestito, cioè la somma in più che va riconosciuta al finanziatore al termine dell’anno maturata sull’importo erogato.
Un Tan pari a zero non significa che il prestito sia a costo zero, perché da questo indicatore sono escluse le spese di apertura, istruttoria, assicurazione, che sono ricomprese invece nel Taeg, Tasso annuo effettivo globale, che esprime la reale differenza tra l’importo ottenuto e quello da versare al prestatore.